Estacionalidad del IPC en España

Con datos de los últimos 8 años se calcula el factor aditivo estacional (IPC_SF), del Índice de Precios al Consumo en España. Observamos que el signo de las variaciones es el mismo para los meses de cada trimestre, siendo negativo para los meses del primero y del tercero y positivo para los del segundo y del cuarto. Además el factor estacional tiene más peso en el primer semestre de cada año. El gráfico nos presenta una imagen intuitiva del factor a sumar o restar a la tendencia creciente del IPC desde hace un buen número de años para realizar previsiones del mismo.

Precio medio de la vivienda en España

El Preciometro es una herramienta de facilisimo.com que estima el precio de la vivienda en España en tiempo real a través de una muestra de 100.000 viviendas segmentada por comunidades, provincias, poblaciones y zonas de las ciudades.
Esta interesante aplicación, permite seleccionar la zona geográfica y el periodo temporal que nos interese analizar, dando como resultado el precio medio mensual, la variación porcentual y la gráfica de su evolución.

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Estacionalidad de la matriculación de turismos en España

La matriculación de turismos en España presenta una fuerte estacionalidad como podemos comprobar representando la serie Matriculaciones ordinarias de turismos, publicada por el Banco de España, referida a los últimos diez años y el componente estacional aditivo extraído de dicha serie.
El análisis gráfico del componente estacional por meses se realiza en el gráfico siguiente, donde podemos observar como destacado el efecto positivo en los meses de marzo, mayo, junio y julio y negativo en los meses de agosto, septiembre y enero.

Ránking mundial de aeropuertos

El aeropuerto de Madrid con un crecimiento del 14 % en el año 2007, por el efecto de las nuevas estructuras de la T-4, (inauguradas en febrero del 2006), si sitúa en el puesto 10 del ránking mundial, con 52,1 millones de pasajeros, tres puestos más que en el 2006. Además es el tercero de Europa al superar a Ámsterdam.
Por países destaca Estados Unidos que tiene 13 aeropuertos dentro de los 25 primeros, ocupando dos de ellos, además, los dos primeros puestos: Atlanta y Chicago. Le sigue Reino Unido y Japón con 2, y el resto con uno según detalle en la tabla siguiente:


AEROPUERTO

PASAJEROS

1 Atlanta 89.379.287
2 Chicago 76.159.324
3 Londres (Heathrow) 68.068.554
4 Tokio 66.671.435
5 Los Ángeles 61.895.548
6 París (C. de Gaulle) 59.919.383
7 Dallas 59.784.876
8 Francfort 54.161.856
9 Pekin 53.736.923
10 Madrid 52.122.214
11 Denver 49.863.389
12 Nueva York 47.810.630
13 Ämsterdam 47.793.602
14 Las Vegas 47.595.140
15 Hong Kong 46.595.000
16 Houston 42.978.617
17 Bangkok 42.210.081
18 Phoenix 42.197.080
19 Singapur 36.701.556
20 Newark 36.391.911
21 Orlando 36.385.300
22 Detroit 36.126.555
23 San Francisco 35.793.117
24 Tokio 35.530.035
25 Londres (Gatwick) 35.218.399

Ciclos de la vivienda en España

El análisis dinámico de la construcción residencial se puede realizar mediante la descomposición de ciclos de diferente duración que se superponen unos a otros. Los podemos clasificar en ciclos a largo plazo, ciclos a corto plazo, y movimientos estacionales. Detrás de cada tipo hay unas variables causales diferentes.
Los movimientos ondulatorios a largo plazo responden a variaciones de la demanda provocadas por variable socioeconómicas como son la población y la renta. Ejemplo típico es el fenómeno baby-boom, o largos periodos de empleo estable.
Los ciclos a corto plazo están causados por factores financieros y económicos: como son los tipos de interés, políticas crediticias, masa monetaria, costes, indicadores de actividad, etc.
Para estudiar el caso de España calculamos los ciclo de viviendas iniciadas a partir de la serie mensual: Viviendas libres iniciadas, publicada por el Banco de España correspondiente al periodo enero de 1980 a septiembre de 2007, según refleja el siguiente gráfico:Obtenemos los ciclos largos aplicamos a la serie anterior el filtro determinista de Hodrick y Prescott, porque éste recoge sólo los movimientos de frecuencias con ondas muy largas. Serie HPTREND. Para obtener los ciclos de corta duración utilizamos la descomposición del ciclo tendencia mediante la técnica Census X12. Ambas estimaciones se presentan en el siguiente gráfico:El perfil de la gráfica determinada por Hodrick y Prescott, a través de la línea azul muestra un ciclo completo a largo plazo de ocho años (1985-1993, aprox.) y otro que se inicia en 1994, tiene un periodo ascendente de 12 años, alcanzando la cima en el 2006 y empieza a descender en el 2007. Estos son movimientos a largo plazo causados por variables socioeconómicas.
La línea roja, calculada con la técnica Census X12, indica los ciclos de corta duración, 9 en total con una media de 3 años de duración, y causados por variables de tipo financiero: tipos de interés, facilidades crediticias, etc. Observamos que en este momento coinciden en fase descendente ambos movimientos cíclicos analizados con los métodos anteriores, situación que se reflejan también en otros indicadores del mercado inmobiliario, en las opiniones de los agentes económicos relacionados con el sector y en el pesimismo del público en general.